Фермер, игрок и спекулянт

Это — легкая игра, этот бизнес делать деньги на торговле фьючерсами.

Надо только следовать трем или четырем правилам. Но... вы и я... мы переусердствуем в игре... и закончим, набивая карманы деньгами.

Как это? Что мы можем сделать? На семинаре во Флориде в последний уик-энд Джейк Бернстайн поделился очень поучительной историей. Она звучала примерно так.

Несколько лет назад Джейк выступал в брокерской фирме, состоящей из фермеров, владельцев ранчо и нескольких спекулянтов. После речи его спросили, не хочет ли он познакомиться с одним клиентом, который постоянно делал деньги. Они сказали, что он не очень умен, но деньги делал. Всегда.

Старый фермер и Джейк понравились друг другу, и старик спросил Джейка, не хочет ли он изучить его систему. «Конечно, — ответил Джейк. — Я хотел бы увидеть то, что вы делаете».

Тогда морщинистый пожилой трейдер открыл свой график свинины и достал маятник на струне... поднял его над графиком и сказал Джейку: «Если он качается вверх и вниз по странице, я покупаю их... если он качается поперек, я продаю их. Вот и все, Джейк, теперь ты видел мою систему».

Джейк отступил, подумал минутку, и затем спросил: «Это — все, ничего больше нет?»

«М-м-м-м, — пробормотал рыночный волшебник, — есть еще одна вещь, но это не много значит, так я думаю. Если в конце дня я вижу, что теряю, то выхожу из торговли».

ЧРЕЗМЕРНАЯ ТОРГОВЛЯ

Одним из самых больших препятствий, которое все трейдеры должны преодолеть в тот или иной момент своей карьеры - это превышение режима торговли или, так называемая, "чрезмерная торговля". Даже ветераны торгового бизнеса иногда совершают этот "грех". К сожалению, чрезмерная торговля является частью торговли, независимо от того насколько мы пытаемся предотвратить это. Мы становимся излишне эмоциональными или слабыми и не используем нашу дисциплину. Прежде, чем мы понимаем это, слишком много сделок уже заключено. В других случаях, мы становимся слишком самонадеянными и думаем, что любая сделка, которую мы заключим, будет выигрышной. 

Но как узнать, когда наша торговля становится "чрезмерной"? В полной мере это понятие применимо в том случае, когда трейдер отходит от своего торгового плана в течение дня и заключает сделки "навскидку" одну за другой. 

Какие есть признаки и сценарии чрезмерной торговли? Вот некоторые основные принципы: 

КАК АНАЛИЗИРОВАТЬ РЫНОК?

На этот вопрос существуют два ответа: фундаментальный анализ и технический анализ. 
Фундаментальный анализ основывается на мнении, что рынки "скрывают" истинную цену инструмента в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге может быть получена "правильная" цена. Этот тип анализа широко используется в основном долгосрочными трейдерами и инвесторами, которые анализируют такие показатели компаний, как доходы и рост, чтобы отследить возможный подъем цены финансового инструмента. 

Технический анализ, с другой стороны, основан на предпосылке, что цена инструмента всегда учитывает все значимые факторы, такие как доходы и денежный поток. В то время как фундаментальные аналитики в определенной мере используют теханализ, чисто технический аналитик не обращает внимания ни на какие фундаментальные характеристики ценной бумаги. Более того, он рассматривает движение цены неотделимо от финансового инструмента для прогнозирования его поведения в будущем. 
А как анализируете рынок Вы?

Как научится торговать.

На углях стояла сковорода. Мальчик спросил учителя: 
— Можно я возьму ее? 
— Можно, но она горячая. — ответил учитель. 
Мальчик схватился за сковороду, но в тот же момент отбросил ее в сторону и с криком побежал к реке, чтобы сунуть обожженную руку в воду. 
Вернувшись назад, он спросил: 
— Учитель, почему Вы не сказали, что горячая сковорода может больно обжечь? 
— Потому что лучше один раз обжечься о горячее и запомнить это на всю жизнь, чем сто раз услышать, что это больно, и столько же раз забыть об этом, — ответил учитель.