Черепахи трейдеры

Советую всем прочесть книгу "Черепахи Трейдеры" . Очень помогает книга понять много в основах трейдинга. Ее советуют все успешные трейдеры.

В книге автор знакомит своих читателей с не публиковавшимися ранее подробностями весьма знаменитого эксперимента, организовавшим в свое время легендарным трейдером из Чикаго Ричардом Денисом. Начинал он свою карьеру в далеком 1966 году, когда ему было всего 17 лет, в скором времени он постиг все тонкости торговли на бирже и к 1983 году имел капитал $ 200 миллионов.

   Однажды поспорив с коллегой Уильямом Экхардом, а спор заключался в том, что можно ли обучить трейдингу простого человека, или же для этого требуются определенный способности. После спора он разместил в газете объявление, в котором приглашал всех желающих на курсы, которые должны были проходить в течении двух недель. Заявок было очень много, несколько тысяч человек хотели поучаствовать в этом эксперименте, но было принято всего двадцать три человека. Они то и стали теми самыми, легендарными «черепахами», которые заработали для Ричарда Дениса $ 100 миллионов.

   Многие участники эксперимента продолжили торговлю на рынке после окончания эксперимента, некоторые стали весьма успешными трейдерами, другие же закончили свою карьеру на рынке навсегда. Автор книги наблюдал за судьбами большинства участников этого эксперимента, выяснив как и чему их учили, где они входили в рынок, где выходили из него, ну и конечно же он узнал и про личные советы самих учителей Дениса и Экхарда. Ну и конечно же он не мог не рассказать этого в своей книге, самой подробной истории «черепашек». Ковел рассказывает на не просто подробности этого эксперимента, но и анализирует его, делая выводы по каким причинам одни трейдеры оказались успешнее других — это и делает книгу весьма интересной и познавательной именно для тех кто и сам не прочь поэкспериментировать в биржевой торговле.

СКАЧАТЬ

Ричард Деннис начал заниматься торговлей на товарных рынках в конце 60-х годов двадцатого века. В 1970 году, после окончания института он устроился работать на биржевую площадку в качестве посыльного, его зарплата в то время равнялась минимальной зарплате в стране – 40 долларов в неделю.

         

Немного набравшись опыта в торговле, Деннис решил начать торговать за свой счет и, взяв в долг у родственников 1600 долларов, приобрел место на Центральной американской бирже.

Само биржевое место стоило Ричарду 1200 долларов. Для торговли у него осталось всего лишь 400 долларов. Как бы удивительно это не казалось, но ему удалось эту мизерную сумму превратить в целое состояние, которое по имеющимся оценкам насчитывает около 200 млн. долларов.

Вкус к торговле  у юного Ричарда появился еще в школе. Ричард Деннис быстро вырос до одного из удачных и видных трейдеров на фьючерсном рынке. Свой первый миллион долларов он сделал в 25 лет. Основанный им Drexel Fund в течение многих лет был в числе наиболее стабильных и быстрорастущих фондов. Ричарда называли  «Королём фьючерсов» потому, что цены на фьючерсы начинали расти только от одних слухов о том, что на этот товар Ричард «положил глаз».

Но, в 1987 году произошёл серьёзный срыв в работе. Ричард отклонился от разработанных им правил торговли и предпринял слишком рискованные операции. В результате он потерял десятки миллионов долларов: как своих личных, так и клиентов.
Переживая тяжёлую депрессию, Ричард в 1988 году поклялся больше никогда не управлять деньгами клиентов и, вообще, близко не подходить к рынку. Он закрыл Drexel Fund. В результате 14 обученных Денисом сотрудников потеряли работу и начали самостоятельную деятельность на рынке. Но, в отличие от учителя, они строго придерживались его принципов торговли, и все закончили  год с прибылью.

По прошествии некоторого времени, Деннис понял, что погорячился. Какое-то время он занимался анализом и исследованиями. Наконец, в 1994 году он возвращается на рынок. Но теперь его торговый стиль стал другим: он стал использовать в торговле механические торговые системы.

На протяжении 8 месяцев торговли по своей системе в 1994 году он получал всего 8% прибыли. Но уже в 1995 году его доход составил 108 %, а в 1996 году — 112 %.

К 2000 году его личный капитал возрос до 300 млн долларов — и все это со стартового капитала в 1200 долларов в 1970 году.

Кстати, в последний год тысячелетия ему опять крупно не повезло — он получил 37% убытка. Но, несмотря на это, Ричард Деннис останется в истории как великий трейдер. Он управлял деньгами клиентов свыше 20 лет, при этом средняя доходность его операций составила 27 %. Он  доказал, что человек может научиться и стать успешным трейдером.

В США, в 1983 году, два приятеля по колледжу, а впоследствии и партнеры по фирме, Ричард Деннис и Вильям Экхард заключили пари. Суть его как раз и состояла в разрешении вопроса: можно ли научиться торговать. Вильям полагал, что для успешной торговли необходимо иметь врождённые способности, или что-то вроде интуиции, некий инстинкт на прибыль. А Ричард считал, что все гораздо проще. Он связывал свой успех в торговле, которого уже добился, с несколькими торговыми методами, которые сам развил. Считал, что куда  важнее внутренняя дисциплина, помогающая следовать торговым правилам. И был уверен, что способности к торговле можно свести к набору правил, которые могут быть переданы от одного успешного трейдера к другому. Чтобы разрешить спор, Ричард предложил провести эксперимент.

В конце 1983 года на страницах «Wall Street Journal», «Barron», «New York Times» появилось объявление, что Ричард Деннис ищет людей, которые хотят стать трейдерами. Для работы необходимо переехать в Чикаго. Им предлагался небольшой оклад и процент от прибыли, а также возможность овладеть методами Денниса.

В офис Drexel Fund поступило несколько тысяч заявок от претендентов, из которых было выбрано всего 14 человек. Примечательно, что среди них были: два не очень удачливых трейдера, финансовый консультант, женщина, работавшая клерком на бирже, два профессиональных карточных игрока, малоквалифицированный бухгалтер, актер, охранник, мальчик, только что окончивший школу, и даже дизайнер фэнтэзийной игры. Так началась история «Turtles» («Черепахи»). Программа «Черепахи» предусматривала поступательное движение к успеху черепашьим, но верным шагом.

Ричард Денис тщательно отбирал кандидатов. Он учитывал два аспекта — наличие приличного интеллекта, что гарантировало обучаемость, и отношение к риску. Интеллект определялся с помощью небольшого набора тестов, второе — при личном собеседовании.

Ричард обучил отобранных кандидатов своим методикам всего в течение 2-х недель. Затем он выделил каждому депозит для торговли из капитала своей фирмы — и отпустил в свободный трейдинг.

Все без исключения «Черепашки»  заработали миллионы. Они стали супер успешными трейдерами. Они, естественно, основали свои фирмы, и некоторые контролируют теперь капиталы свыше миллиарда долларов. Как видите, пари Ричард Деннис выиграл.

Денис был убеждён, что важнее всего в биржевой торговле полностью контролировать себя. Самодисциплина — залог успеха. Это справедливо в любой игре. Знание правил игры — это необходимое условие для успеха, но недостаточное. Выигрывает тот,  кто одолел самого себя!

17 сентября 2012 года на 64 году жизни Ричар Дениис скончался от рака в Сэндвич, штат Массачусетс.

 Веб сайты некоторых из черепах:
http://www.abrahamtrading.com (сайт Салема Абрахама)
http://emccta.com (сайт Лиз Чевал)
http://www.hawksbillcapital.com ( сайт Тома Шенкса)
http://markjwalsh.com (сайт Марка Уолша) 
http://www.trendfollowing.com (сайт Майкла Ковела)
http://turtletrader.com ( сайт Майкла Ковела) 
http://saxoninvestment.com (сайт Товарда Сайдлера)